چارلی و برت به یک ترکیب مهم از داراییها بر حسب سن افراد رسیدهاند که تحت عنوان تخصیص چارلی و تخصیص برت معرفی خواهند شد. استراتژی سرمایهگذاری در یک کلام یعنی نحوه تخصیص داراییها یا همان چیدن سبد سرمایهگذاری برای بلندمدت. هر کس بسته به شرایط اقتصادی و شناخت شخصی که دارد باید یک استراتژی برای خود تعیین کند و آینده مالی خود را بر اساس آن تامین کند. بررسیهای متعددی نشان میدهد که استراتژی بسیار مهمتر از تغییرات مقطعی یا به اصطلاح تاکتیکی در سبد سرمایهگذاری است. بنابراین، افرادی که به یک استراتژی مشخص پایبند میمانند عموما رفاه مالی بهتری را در آینده تجربه میکنند.
چارلی الیس و برت مالکیل چه کسانی هستند؟ دو نویسنده کتاب «راهنمای سرمایهگذاری» از مشهورترین چهرههای حوزه مالی در جهان هستند. الیس را بیشتر به عنوان یک متخصص صنعت مدیریت دارایی و سرمایهگذاری نهادی میشناسند و مالکیل یک اقتصاددان تاثیرگذار است که روی مبانی نظری سرمایهگذاری شاخصی پژوهشهای مهمی انجام داده است. چارلی فارغالتحصیل دانشگاه ییل و هاروارد است و در موسساتی مانند راکفلر و ونگارد فعال بوده است. مالکیل استاد اقتصاد دانشگاه پرینستون بوده و علاوه بر مشاوره با نهادهای مالی، مدتی در شورای مشاوران اقتصادی رئیس جمهور فعالیت داشته است.
تخصیص داراییها پیشنهادی چارلی و برت سه پیام مهم دارد که برای سرمایهگذاران ایرانی هم میتواند آموزنده باشد.
۱- ریسکپذیری را بر اساس سن تغییر دهید. هر چه در دهه پایینتری از زندگی هستید، وزن سهام را در سبد سرمایهگذاری خود بیشتر کنید و با پا به سن گذاشتن، داراییهای کمریسکتر را افزایش دهید.
۲- چارلی از برت ریسکپذیرتر است: افراد با ریسکپذیری بالا میتوانند در سنین پایین حتی تمام داراییشان را در دارایی ریسکی مانند سهام سرمایهگذاری کنند.
۳- تخصیص کلاسیک سهام و اوراق بدهی برای دلار است نه ریال: نکته پایانی آنکه سرمایهگذاران آمریکایی چون دغدغه تورم ندارند، صرفا به مساله رکود و رونق اقتصادی فکر میکنند. سهام را برای دوران رونق و اوراق بدهی را برای دوران رکود برمیگزینند. اما در اقتصاد تورمی مانند ایران باید به پوشش تورم نیز توجه ویژه داشت و در این تخصیص استراتژیک سهم داراییهای پوشش تورم مانند طلا را جدی گرفت.
۲۰ مرداد ۱۴۰۵ - ۱۴:۳۴
تبادل نظر